아직도 실수하는 워렌버핏

 

100살을 바라보는 워렌버핏조차도 아직도 실수하는 투자영역에서 

완벽이란 없고 열린마음으로 항상 공부해야 한다..

• 워런 버핏은 최근 투자 실수로 파라마운트 글로벌, HP, 울타 뷰티 등을 언급하며, 실수를 인정하고 빠르게 조치하는 중요성을 강조.
• 과거 실수로는 덱스터 슈, 항공사 투자, IBM, 아마존/구글 놓침 등이 있으며, 각 실수에서 교훈을 얻음.
• 투자 지혜: 사업 이해, 공정 가격, 장기적 관점, 실수 인정, 다양화 중요.

Recent Mistakes

워런 버핏은 최근 연례 서한에서 버크셔 해서웨이가 실수를 저질렀다고 밝혔으며, 특히 2022년 파라마운트 글로벌 지분 15%를 취득했으나 전통 TV 네트워크 실적 악화로 2023년에 약 15억 달러 손실을 보고 매각한 사례를 언급. 또한, 같은 시기 HP에 약 42억 달러 투자했으나 20% 이상 손실을 보고 지분을 축소했으며, 2023년 울타 뷰티를 인수한 뒤 단기간에 전량 처분. 그는 "가장 큰 죄악은 실수를 바로잡는 것을 지연시키는 것"이라며 빠른 조치의 필요성을 강조.

Past Mistakes and Lessons

버핏의 과거 실수와 그로부터 얻은 교훈은 다음과 같습니다:

• 덱스터 슈 회사 인수 (1993년): 시장 점유율 감소와 관리 문제로 실패. 교훈: 이해하는 산업에 투자하고 경쟁 우위를 확인.
• 항공사 투자 (US Air 등): 순환적 산업의 위험으로 실패. 교훈: 순환적 산업의 리스크를 철저히 이해.
• 버크셔 해서웨이 텍스타일 사업: 실패한 사업을 계속 유지한 실수. 교훈: 성과 나쁜 사업은 빠르게 철수.
• 프리시전 캐스트파츠 과다 지불: 높은 가격으로 인수, 기대 미달. 교훈: 공정 가격 지불, 과다 지불 피하기.
• 아마존, 구글 초기 투자 놓침: 기술 변화에 둔감. 교훈: 신기술과 산업에 개방적일 것.
• IBM 잠재력 오판: 과소평가된 줄 알았으나 실망. 교훈: 설사 대기업이라도 철저한 조사 필요.

Investment Wisdom

버핏의 실수에서 얻은 투자 지혜는 다음과 같습니다:

• 사업 이해: 투자 대상 사업을 깊이 이해하세요.
• 공정 가격: 과다 지불하지 말고, 내재가치보다 낮은 가격에 사세요.
• 장기적 관점: 장기적으로 생각하되, 시장 변화에 적응하세요.
• 실수 인정: 실수를 인정하고 빠르게 수정하세요.
• 다양화: 리스크를 줄이기 위해 포트폴리오를 다양화하세요.
• 정보 유지: 산업 동향과 기술 발전에 주목하세요.

정보를 정리하기 위해 실수와 교훈을 표로 정리합니다:

실수	세부사항	교훈
파라마운트 글로벌 (2022-2023)	15% 지분 매입, 15억 달러 손실로 매각	손실을 빠르게 줄여라
HP 투자 (2022)	42억 달러 투자, 20% 손실로 지분 축소	투자 모니터링 및 빠른 조정
울타 뷰티 (2024 Q2-Q4)	매입 후 빠르게 매각, 장기 전략과 달리	유연성 유지, 빠르게 재평가
덱스터 슈 (1993)	과다 지불, 시장 점유율 감소, 관리 문제	이해하는 산업에 투자, 경쟁 우위 확인
항공사 투자 (US Air 등)	순환적 산업 위험으로 실패	순환적 산업의 변동성 이해
버크셔 텍스타일 사업	실패한 사업 유지, 자원 소모	성과 나쁜 사업 빠르게 철수
프리시전 캐스트파츠 과다 지불	높은 가격으로 인수, 기대 미달	공정 가격 지불, 과다 지불 피하기
아마존/구글 놓침	기술 변화에 둔감, 투자 기회 놓침	신기술과 산업에 개방적일 것
IBM 오판	저평가된 줄 알았으나 소폭 이익으로 매각	블루칩 기업도 철저히 조사
살몬 브라더스 스캔들	금융 스캔들로 투자 실패	금융 기관 거버넌스에 주의

 

결론

워런 버핏의 투자 여정은 성공과 실수로 가득 차 있으며, 투자자들에게 청사진을 제공합니다. 최근 실수(파라마운트, HP)는 빠른 조치의 중요성을 강조하며, 과거 실수(덱스터 슈, IBM)는 사업 이해와 공정 가격의 필요성을 보여줍니다. 도출된 지혜—사업 이해, 안전마진 유지, 적응력—은 시대를 초월하며, 더 정보에 기반하고 회복력 있는 전략으로 투자자를 안내합니다.